O QR BTC MAX FIM IE, novo fundo da QR Asset, gestora do grupo QR Capital, é o primeiro fundo da América Latina a expor sua carteira 100% em Bitcoin. A solução busca fornecer agilidade para investidores institucionais diversificarem suas carteiras com a criptomoeda.

Seis moedas, sete planos econômicos, uma hiperinflação, duas crises cambiais, um calote na dívida externa e uma depressão econômica depois, o Brasil ganha seu primeiro fundo dedicado a proteção política e cambial, o QR BTC MAX FIM IE, da gestora carioca QR Asset.

Seja dos livros de história ou das lembranças ainda vívidas na mente daqueles de um pouco mais de idade, a instabilidade política e econômica permeia a história recente brasileira.

Como os demais países latino americanos, nos tornamos uma nação dependente do cenário externo, vulneráveis a choques de preços externos e aos ciclos econômicos advindos do poder de compra do consumidor chinês e intermediado na bolsa de Chicago ou de Londres.

Como um ditado popular por aqui costuma lembrar, quando há um espirro lá fora, ficamos gripados por aqui. Foi justamente neste cenário, quando a economia americana entrou na sua maior recessão desde 1929, que o Bitcoin nasceu em outubro de 2008.

Um ativo digital alheio aos ciclos políticos e as demandas de políticos por inflar a economia, o Bitcoin seguiu um caminho de adoção global relativamente rápida, quando olhamos outras tecnologias de ponta em décadas passadas. 

Da sua estrutura básica, a blockchain, diversos negócios surgiram nos últimos anos, com aplicações que vão do setor logístico ao setor financeiro. 

Um livro de registros transparente e inviolável, sem controle externo e qualquer risco político, a blockchain é pautada pela matemática, criando previsibilidade aos agentes.

Tantas vantagens tornaram o Bitcoin um ativo essencial na nova onda pela qual o mundo passa, com juros na mínima e instrumentos monetários patrocinados por governos e bancos centrais, inflando ativos.

No Brasil, a QR Asset, parte do grupo QR Capital, se destaca como a gestora de maior AuM (ativos sob gestão na sigla em inglês) do mercado, feito conquistado em apenas 6 meses. 

Pautado pela confiança no ativo como um duplo hedge contra as reviravoltas políticas e cambiais que afetam o mundo, e em especial o Brasil, o país cuja moeda teve a pior performance global em 2020, o QR BTC Max é 100% alocado em Bitcoin, atuando como um fundo passivo. 

Por se tratar de um ativo global, a gestora, fundada por Fernando Carvalho (executivo com atuação em grandes empresas como L’Oréal e Souza Cruz), e cujo gestor é Theodoro Fleury (com 20 anos de experiência no mercado e passagens pelo Banco BBM e XP), atua por meio de corretoras globais, também certificadas (conforme as normas da CVM brasileira e a SEC americana). 

A gestão passiva no ativo reduz drasticamente os custos para o investidor, mantendo a confiança em Instituições reguladas e auditadas, conforme as regras da CVM.

Com taxa de 0,9% ao ano, com 0% de taxa de performance, o fundo possui aporte inicial de R$50 mil, similar a cotação atual de 1 Bitcoin (R$60 mil), e movimentação mínima de R$10 mil. 

Warren Buffett e a aposta de $1 milhão.

No mesmo ano de 2008 em que o Bitcoin seria lançado, Warren Buffett, o maior investidor do século 20, lançaria seu desafio.

A aposta feita contra a Protegé Partners era de que nos 10 anos seguintes, um fundo passivo indexado ao S&P 500 geraria mais retornos ao investidor do que uma carteira de 5 hedge funds escolhidos a dedo. 

Buffett colocou $500 mil, contra outros $500 mil da Protegé.

Sua justificativa pode ser encontrada neste trecho em uma carta escrita por ele sobre a aposta:

“Quando Wall Street administra trilhões de dólares cobrando taxas elevadas, geralmente serão os gestores — e não os clientes — que colherão os lucros gigantescos. Tanto os grandes quanto os pequenos investidores deveriam optar pelos fundos indexados de baixíssimo custo..”

Buffett completa ainda mencionando que Jack Bogle, o fundador da Vanguard, é uma espécie de herói, por desafiar a indústria de fundos e garantir aos investidores acesso a fundos de custos relativamente baixos, que replicam os principais índices do mercado acionário americano e global.

O resultado? Os fundos indexados retornaram 7,7% ao ano, um tanto quanto acima dos 2,2% da média dos Hedge Funds, o que resultado em uma doação para a Girls Inc, uma organização filantrópica que apóia garotas em situação de vulnerabilidade.