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Capacidade Caindo – Será o Fim da Lightning Network?

Apesar da queda no volume transacionado, a Lightning Network vem mantendo sua eficiência. Neste artigo analisamos estes dois conceitos.

No mês de julho, a Lightning Network experimentou uma queda inédita de 13,5% na sua capacidade, atingindo 4768 BTC. Isso representa o nível mais baixo desde outubro de 2022, uma significativa redução em relação à alta histórica de 5507 BTC registrada em 23 de julho, de acordo com o site mempool.space. Apesar da queda, a Lightning Network mantém sua eficiência, processando pagamentos de forma rápida e com baixas taxas, como vem fazendo há anos. 

Na Bipa, por exemplo, a taxa média de sucesso dos nossos pagamentos continuou inalterada. Afinal, o que é capacidade e o quão importante ela é para a rede Lightning? Vamos descobrir: 

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O que é capacidade? 

A Lightning Network funciona como uma rede de canais de pagamentos, onde cada canal representa uma relação financeira entre duas entidades. Pode-se comparar um canal a uma ampulheta, com Bitcoins ao invés de areia. Cada entidade controla os Bitcoins do seu lado da ampulheta, e os pagamentos resultam no fluxo de Bitcoins de um lado para o outro, assim como a areia em uma ampulheta. 

Para estabelecer um canal de pagamento na Lightning Network, um usuário deve inicialmente realizar uma transferência de abertura de canal, depositando fundos em um endereço compartilhado pelos dois parceiros do canal. 

Após a confirmação da transação, a abertura do canal é concluída, permitindo que ambos os parceiros usufruam da rapidez dos pagamentos na rede Lightning. A imagem abaixo, retirada do explorador mempool.space, ilustra uma abertura de canal entre a Bipa e a carteira custodial Coinos.

Ao abrir um canal, uma mensagem é enviada à rede para anunciar o novo canal. Quando o canal é fechado, uma transação é realizada para redistribuir os saldos aos respectivos proprietários. 

A capacidade da rede é calculada através das mensagens de abertura. A soma de todas as aberturas, menos todos os fechamentos, resulta na capacidade total da rede. Contudo, existem algumas nuances a serem consideradas.

Distribuição desigual de informações

A Lightning Network, por ser uma rede peer-to-peer, não distribui informações instantaneamente a todos os membros. 

Na realidade, a distribuição é semelhante a uma fofoca que se espalha: um participante transmite a mensagem aos seus pares conectados, que, por sua vez, fazem o mesmo com seus próprios pares, e assim sucessivamente. Às vezes, alguns participantes podem estar offline e não receber a mensagem, ou podem existir partes isoladas que não se comunicam dentro da rede. 

Assim, a mensagem não chega necessariamente a todos os participantes. Por isso, quando observamos um gráfico da capacidade da rede, estamos vendo um ponto de vista específico, e não uma visão global. Isso explica por que você pode encontrar números diferentes de capacidade da rede em diferentes exploradores.

Dessa forma, no gráfico acima, observamos a capacidade da rede ao longo do tempo a partir da perspectiva de quatro exploradores diferentes. É notável como o explorador Bitcoin Visuals mostra uma queda abrupta seguida de uma recuperação imediata entre 2022 e 2023, algo que não foi detectado pelos outros exploradores. Isso é provavelmente um erro do próprio explorador, e não uma queda real na capacidade da rede. 

Nem toda abertura de canal é anunciada para rede. 

Na rede Lightning, existem dois tipos de canais de pagamentos: públicos e privados. Canais públicos permitem que terceiros os acessem e usem para enviar pagamentos pela rede, não se limitando apenas aos dois pares envolvidos.

Chamamos esses canais de roteadores porque facilitam o envio de pagamentos pela rede. Por outro lado, apenas os parceiros acessam os canais privados ou não-anunciados, e ninguém anuncia sua abertura e fechamento para o resto da rede.

Em outras palavras, como só é possível determinar a capacidade dos canais públicos, a capacidade real da rede Lightning permanece desconhecida. Sabemos apenas a quantidade de Bitcoins nos canais públicos. Essa é mais uma razão pela qual a capacidade não é uma métrica adequada para medir a eficiência da rede.

Alocação eficiente de capital

A rede Lightning valoriza mais a qualidade da alocação de capital do que simplesmente a quantidade.

Possuir 1 Bitcoin em um canal de pagamento inativo não traz benefícios. Mesmo que a capacidade da rede reconheça esse Bitcoin, ele não melhora a eficiência da rede. De fato, um capital mal posicionado na rede Lightning pode reduzir sua eficiência. Por exemplo, se 10 bitcoins estiverem em um canal e um dos participantes estiver frequentemente offline, terceiros que tentam rotear seus pagamentos por esse canal enfrentarão obstáculos sempre que esse participante estiver indisponível.

Além disso, é essencial monitorar constantemente a liquidez nos canais da rede Lightning. O que é adequado hoje pode não ser amanhã. Pensando na analogia da ampulheta, à medida que os pagamentos ocorrem, a liquidez se desloca de um lado para o outro da “ampulheta”.

Depois de algumas transações, um dos participantes pode atingir sua capacidade máxima de envio, impedindo-o de realizar mais pagamentos por aquele canal. Isso exige um rebalanceamento da liquidez ou até mesmo o encerramento do canal, redirecionando o capital para onde há maior demanda.

O que aconteceu de fato?

Alex Leishman, CEO da River, explicou que a redução de cerca de 500 Bitcoins foi um movimento intencional e parte da estratégia da empresa para gerenciar a liquidez do seu node Lightning. 

Como já observado, essa prática é comum entre os operadores da rede Lightning. Embora possa levar a uma queda na capacidade total da rede, a remoção dessa liquidez na realidade aumenta a eficiência dos pagamentos realizados pelo operador, bem como a confiabilidade do seu nó para rotear pagamentos para terceiros. Na semana seguinte foi a vez da corretora Bitfinex realizar a faxina em seus canais de pagamentos, gerando uma nova queda na capacidade total e uma nova rodada de alarmismo nas mídias sociais. Os motivos foram os mesmos: melhorar a eficiência e confiabilidade dos seus pagamentos. 

Concluindo 

A recente queda de 13,5% na capacidade da Lightning Network pode ter levado a uma onda de preocupações e alarmismo, especialmente nas mídias sociais. Contudo, uma análise mais profunda revela uma imagem muito mais complexa. 

A capacidade, embora uma métrica visível, não é necessariamente um indicador preciso da saúde ou eficiência da rede. O gerenciamento de liquidez, a alocação eficiente de capital, e as operações estratégicas realizadas por grandes players como River e Bitfinex são fatores que podem influenciar a capacidade aparente sem comprometer a funcionalidade da rede. 

A Lightning Network, com sua capacidade de processar pagamentos de forma rápida e com baixas taxas, permanece robusta. As flutuações na capacidade podem ser vistas mais como ajustes naturais e estratégicos, em vez de sinais de uma crise iminente. Essa compreensão mais profunda destaca a importância de não tirar conclusões precipitadas baseadas em métricas isoladas. 

Em suma, a rede continua a ser um componente vital no ecossistema de criptomoedas, com a flexibilidade e adaptabilidade necessárias para enfrentar desafios e evoluir. Longe de sinalizar o fim, a recente atividade na Lightning Network reflete uma maturidade e um entendimento mais sofisticado de como otimizar a eficiência e confiabilidade dentro deste espaço em constante evolução.

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