Gemini mira US$ 317 mi em IPO e pode valer US$ 2,2 bi

Corretora planeja ofertar 16,7 milhões de ações a US$ 17–19 na Nasdaq.

A corretora de criptomoedas Gemini protocolou uma oferta pública inicial nos Estados Unidos para levantar até US$ 316,7 milhões. O plano prevê a venda de 16,7 milhões de ações, com faixa indicativa de preço entre US$ 17 e US$ 19. No topo da faixa, a avaliação de mercado pode alcançar cerca de US$ 2,2 bilhões.

Setor em janela favorável

A movimentação ocorre em meio a uma sequência de aberturas de capital de empresas cripto. Recentemente, listagens relevantes registraram fortes estreias e o sentimento tem sido sustentado por um ambiente regulatório mais favorável, após a aprovação da primeira legislação federal voltada ao setor pela administração do presidente Donald Trump.

Modelo de negócios e receitas

Além da corretora, a Gemini oferece uma stablecoin lastreada em dólar, serviços de staking e custódia de criptoativos, além de um cartão de crédito com recompensas em cripto. A receita de transações atrelada ao volume negociado respondeu por 65,5% do faturamento no primeiro semestre.

Fundação e relações políticas

Fundada em 2014 pelos irmãos Winklevoss, a Gemini reporta mais de US$ 18 bilhões em ativos em sua plataforma. Os fundadores doaram US$ 2 milhões em Bitcoin a um comitê de ação política republicano que apoia uma agenda pró-ativos digitais. Eles também estão por trás da American Bitcoin, empresa de mineração e acumulação de Bitcoin liderada por Eric Trump, filho do presidente.

Regulação e riscos

A empresa enfrentou desafios regulatórios recentes. Em 2023, a SEC acusou a Gemini de vender títulos não registrados a investidores de varejo; as acusações foram retiradas este ano. Em janeiro, a companhia fechou um acordo de US$ 5 milhões com a CFTC, sem admitir ou negar responsabilidade.

Estrutura da oferta

A oferta é liderada por Goldman Sachs e Citigroup. A companhia pretende listar suas ações no Nasdaq Global Select Market sob o símbolo GEMI.