Gemini escolhe Goldman, Citi e Morgan para liderar IPO na Nasdaq
Gemini atualiza o S-1 do IPO e escolhe Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley e Cantor como coordenadores líderes. Receita de 2024 foi de US$ 142,2 milhões e prejuízo de US$ 158,6 milhões. Listagem prevista na Nasdaq, sob o ticker GEMI.
Exchange detalha receita, prejuízos e riscos em S-1; ticker será GEMI.
A exchange de criptoativos Gemini protocolou uma atualização do seu registro para oferta pública inicial, dando mais transparência ao plano de se tornar companhia aberta. Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley e Cantor atuarão como coordenadores líderes do IPO. A empresa informou ainda que Evercore ISI, Mizuho, Truist Securities, Cohen & Company Capital Markets, Keefe, Bruyette & Woods, Needham & Company e Rosenblatt também serão bookrunners, enquanto Academy Securities e AmeriVet Securities atuarão como co-managers.
Detalhes do IPO e listagem
O S-1 divulgado confirma que a "Gemini Space Station", cofundada por Cameron e Tyler Winklevoss, pretende vender um número não divulgado de ações ordinárias Classe A. A companhia planeja listar os papéis no Nasdaq Global Select Market sob o ticker GEMI. O documento público sucede um envio confidencial feito à SEC em junho.
Números financeiros
Em 2024, a Gemini registrou receita total de US$ 142,2 milhões, acima dos US$ 98,1 milhões do ano anterior. No primeiro semestre de 2025, a receita somou US$ 68,6 milhões, abaixo dos US$ 74,3 milhões dos seis primeiros meses de 2024.
O prejuízo líquido em 2024 foi de US$ 158,6 milhões, ante US$ 319,7 milhões em 2023. Nos seis primeiros meses de 2025, o prejuízo líquido totalizou US$ 282,5 milhões. O EBITDA ficou negativo em US$ 13,2 milhões em 2024 e em US$ 113,5 milhões no primeiro semestre de 2025.
Riscos apontados
Assim como outras empresas do setor, a Gemini elencou riscos típicos relacionados a redes de blockchain e ao ambiente bancário e regulatório. Segundo o arquivo, "Fatores-chave que influenciam o desenvolvimento adicional das redes de blockchain e dos ativos digitais incluem a adoção global de ativos digitais e da tecnologia blockchain; restrições regulatórias e quase governamentais ao acesso e à operação de redes de blockchain; e a manutenção de protocolos de código aberto que sustentam as redes de blockchain".
Corrida de listagens cripto
A tentativa da Gemini se soma a um ano movimentado para empresas cripto na bolsa, após as estreias de Circle (CRCL), eToro (ETOR) e Bullish (BLSH). A BitGo também já protocolou documentos para abertura de capital.
