Resumo
- O mercado de criptomoedas enfrenta forte aversão ao risco, impulsionada por inflação nos EUA, tensões comerciais e eventos como a Deepseek;
- Apesar do medo extremo, historicamente esses momentos oferecem boas oportunidades de compra para Bitcoin e altcoins;
- O setor de RWA mostrou resiliência, com Mantra se destacando enquanto Ondo Finance e Usual sofreram quedas acima de 50%;
- O mercado de RWA já movimenta US$ 17,71 bilhões e pode atingir entre US$ 100 e US$ 200 bilhões até 2030;
- Ethereum continua sendo a principal blockchain para tokenização, dominando mais de 50% do capital on-chain do setor de RWA;
- Os ETFs de Bitcoin registraram saídas recordes de capital, totalizando US$ 1,14 bilhão em um único dia;
- Se a pressão de venda continuar, o Bitcoin pode cair abaixo de US$ 80 mil, criando uma das melhores oportunidades de compra em meses;
- O mercado de stablecoins atingiu um fornecimento total de US$ 221 bilhões, podendo ultrapassar US$ 300 bilhões até o fim do ano;
- A adoção de stablecoins pode ser impulsionada pelo governo de Donald Trump, aumentando a demanda global por dólares;
- Investidores de longo prazo focam em acumular Bitcoin e diversificar em altcoins de qualidade, como Solana, Ethereum, Ondo e Mantra.
Visão Geral
Nos últimos meses, o mercado de criptomoedas enfrentou diversos momentos de aversão ao risco. Passamos pelo evento da Deepseek, pelo aumento da inflação nos EUA e, mais recentemente, pela crescente tensão gerada por Donald Trump ao ameaçar uma nova guerra comercial com vários países. O mercado já precifica esse medo extremo, um fenômeno que ocorreu diversas vezes ao longo dos anos e que, historicamente, tem se mostrado um bom momento para alocações estratégicas, tanto em Bitcoin quanto em algumas altcoins.
O nível de apreensão atual supera até mesmo o pânico observado em agosto de 2024, quando a elevação dos juros no Japão fez o Bitcoin cair para US$ 49 mil. Agora, com o BTC sendo negociado a US$ 85 mil, o sentimento de medo e incerteza ainda domina os investidores.
Embora o mercado possa enfrentar mais uma correção, tanto os dados on-chain quanto os indicadores de sentimento sugerem que estamos próximos de um fundo local. É justamente em momentos como esse que se distingue os investidores de longo prazo dos especuladores de curto prazo.
O setor de RWA foi inerente a queda
Nos últimos movimentos do mercado, alguns projetos de RWA sofreram fortes correções, com altcoins como Ondo Finance e Usual caindo mais de 50% em relação ao topo histórico. Por outro lado, Mantra demonstrou resiliência mesmo em um cenário de aversão ao risco, ajudando o setor de RWA a ter um desempenho superior em relação a outros segmentos, como DeFi, DePIN e Inteligência Artificial.
Apesar das quedas, tanto Ondo Finance quanto Usual seguem como projetos sólidos e com grande potencial de valorização. Com o mercado cada vez mais voltado para a tokenização de ativos, o capital on-chain do setor de RWA atingiu US$ 17,71 bilhões e tende a crescer ainda mais ao longo de 2025.
Atualmente, tanto o mercado tradicional quanto o de criptomoedas enfrentam um cenário de forte aversão ao risco, e um possível ponto de virada pode ser a reunião do Comitê de Política Monetária do FED (FOMC) em 19 de março. Embora um corte na taxa de juros não seja esperado para essa reunião, há a possibilidade de sinais mais positivos sobre a inflação e um FED mais inclinado a injetar liquidez nos mercados.
Em momentos como o atual, surgem grandes oportunidades para ativos como Solana, Ethereum, projetos de RWA e o próprio Bitcoin. O grande acúmulo de capital no mercado cripto acontece justamente durante períodos de medo e quedas, fortalecendo os investidores que sabem aproveitar essas fases e tornando-os mais resilientes ao longo do tempo.
Ethereum e o RWA
Acreditar no crescimento do setor de RWA é uma leitura de mercado bastante intuitiva. Com a digitalização dos mercados financeiros, ativos de risco, ações, commodities e títulos públicos tendem a ser negociados 24/7, tornando esse um dos segmentos com maior potencial de expansão até 2030.
Um ponto crucial nesse processo de tokenização de ativos é a escolha da blockchain pela empresa do setor institucional. Atualmente, há uma grande dúvida entre Ethereum, Solana, Avalanche e outras redes. Se a prioridade for taxas baixas e transações rápidas, Solana e Avalanche se destacam. No entanto, para investidores institucionais, segurança é o fator mais importante, e, nesse quesito, Ethereum continua sendo a blockchain mais confiável do mercado.
No trilema das blockchains, Ethereum sacrifica escalabilidade para maximizar a segurança, e esse é um dos principais motivos pelos quais a rede e suas soluções de segunda camada detêm mais de 50% de todo o capital on-chain no setor de RWA.
Hoje, o mercado de RWA movimenta US$ 17,71 bilhões, e as estimativas para 2030 variam entre US$ 100 e US$ 200 bilhões. Se Ethereum mantiver sua dominância acima de 50% nesse setor, o preço atual do token $ETH pode estar subvalorizado.
Além disso, previsões da Messari e da OurNetwork apontavam que o setor de RWA chegaria a US$ 20 bilhões em capital on-chain até 2025, e já em fevereiro de 2024 estamos muito próximos dessa marca. Esse é um mercado em franca expansão, com crescimento acelerado na Europa, nos EUA, nos Emirados Árabes e até mesmo no Brasil.
Portanto, além dos tokens do próprio setor de RWA, as principais blockchains do mercado, como Ethereum, Solana e Avalanche, também devem se beneficiar dessa tendência global.
A maior saída do varejo via ETFs de Bitcoin
Ontem, os ETFs de Bitcoin registraram um fluxo recorde de saídas, totalizando US$ 1,14 bilhão, com todas as principais gestoras do mercado sofrendo resgates. Hoje, esse movimento continuou, com mais US$ 754 milhões em retiradas.
A maioria dos investidores de ETFs pertence ao varejo, e seu comportamento se assemelha ao dos investidores de curto prazo (Short-Term Holders), que tendem a vender quando o mercado cai e a comprar quando ele sobe.
Mesmo assim, esse fluxo de saídas pode continuar por mais alguns dias, pressionando o preço do Bitcoin para abaixo de US$ 80 mil. Se isso se confirmar, estaremos diante de uma das melhores oportunidades de compra em meses.
Stablecoins atingindo novos recordes
O mercado de stablecoins se expandiu significativamente desde 2024, crescendo cerca de US$ 100 bilhões e atingindo um fornecimento total de US$ 221 bilhões. USDT e USDC continuam dominando, com uma participação de mercado combinada de 89%. No entanto, a fatia do USDT caiu de 73% para 64%, enquanto a do USDC aumentou de 20% para 25%.
Com o mercado de stablecoins alcançando a marca de US$ 221 bilhões, parte desse capital pode migrar para altcoins, especialmente no atual cenário de aversão ao risco.
Além disso, stablecoins fazem parte do setor de RWA (Real World Assets), e somente elas podem chegar a US$ 300 bilhões até o final do ano.
Esse crescimento pode ser ainda mais impulsionado pelo governo de Donald Trump, que busca ampliar o uso dessas moedas, aumentando a demanda global por dólares.
Stay Humbre, Stack Sats
Os maiores investidores do mercado de criptomoedas adotam uma mentalidade focada em acumular Bitcoin durante momentos de queda. Se você acredita que, no longo prazo, o Bitcoin continuará se valorizando, então faz sentido aproveitar correções como a atual para aumentar sua posição.
Para investidores de altcoins, o momento também parece oferecer uma excelente janela de aportes, com potencial de valorização significativa em um horizonte de longo prazo.
Se você está altamente exposto a altcoins, considere aumentar sua posição em Bitcoin neste momento. Por outro lado, se já possui uma grande quantidade de Bitcoin e deseja diversificar, uma estratégia interessante é comprar gradualmente altcoins como Solana, Ethereum, Ondo e Mantra.
Foco no longo prazo e no DCA!
