Resumo
- A criação de uma memecoin na rede Solana por Donald Trump gerou controvérsias iniciais, mas destacou a rede como uma escolha presidencial, atraindo atenção massiva para o ecossistema;
- A inclusão do Bitcoin e de outras criptomoedas na reserva estratégica dos EUA é uma das propostas mais ambiciosas do novo governo, prometendo impacto significativo no mercado;
- A próxima reunião do Federal Reserve (29/01/2025) pode definir o tom para o mercado de criptomoedas, especialmente se houver sinais de um corte antecipado na taxa de juros;
- Jerome Powell, presidente do FED, será monitorado de perto por suas declarações, que podem indicar uma redução na aversão ao risco e impulsionar altcoins;
- A saída de Gary Gensler da SEC e a nomeação de Mark Uyeda como novo presidente trazem otimismo, com expectativas de regulamentações mais favoráveis ao mercado cripto;
- O Ethereum tem chances de valorização com sua possível inclusão na reserva estratégica dos EUA e o fortalecimento dos ETFs de Ethereum em 2025;
- Atualizações previstas na rede Ethereum para 2025, conforme anunciado por Vitalik Buterin, podem melhorar a performance e atrair mais investidores;
- A Lido Finance desponta como um dos maiores projetos em 2025, especialmente com o aumento da adoção do staking de ETFs e um ambiente regulatório mais favorável;
- A Solana se beneficiou do aumento de atividade com a memecoin de Trump, apesar de expor problemas de escalabilidade, que deverão ser mitigados com a atualização Firedancer;
- O mercado de altcoins segue lateralizado, mas há sinais de uma possível Altseason no início de 2025, criando oportunidades para compras estratégicas e ganhos futuros.
Visão Geral
Com a entrada de Donald Trump como presidente dos EUA, estamos começando a vislumbrar um cenário mais positivo para o mercado de criptomoedas. No entanto, sua primeira medida gerou grande polêmica: a criação de uma memecoin na rede Solana, que inicialmente retirou liquidez de diversos projetos e causou travamentos na blockchain da Solana. Esse evento gerou questionamentos sobre se ele teria prejudicado a credibilidade do mercado.
Superado esse primeiro impacto, já é possível perceber que Trump está avançando para incluir o Bitcoin e outras criptomoedas como parte da reserva estratégica do país. No entanto, após essas medidas, surge a pergunta: o que falta para as altcoins começarem a se valorizar de fato?
Janeiro está se consolidando como um mês de expressivo volume nas corretoras tradicionais de criptomoedas, com o total negociado se aproximando de 2 trilhões de dólares. Esse movimento sugere uma forte participação do varejo, mas ainda há aspectos do mercado que precisam ser analisados com mais profundidade. Este relatório aborda esses pontos e suas possíveis implicações.
A próxima reunião do FED
Na próxima quarta-feira (29), ocorrerá a primeira reunião do Federal Reserve dos EUA de 2025, onde serão divulgados os principais dados sobre a inflação e as próximas medidas macroeconômicas a serem adotadas. Atualmente, o mercado está precificando que o corte de juros mais próximo deve acontecer por volta de junho de 2025. No entanto, qualquer indicação de que esse corte possa ser antecipado durante a reunião pode gerar um movimento de alta no mercado de criptomoedas, levando a um cenário mais bullish.
Embora a expectativa seja de que não haja um corte de juros na próxima reunião, as declarações de Jerome Powell serão acompanhadas com grande atenção, pois podem sinalizar uma diminuição na aversão ao risco, o que pode beneficiar diretamente as altcoins.
A Saída de Gary Gensler
O ex-presidente da SEC, Gary Gensler, deixou seu cargo após um longo período de confrontos com Wall Street e o mercado de criptoativos. Durante sua gestão, Gensler foi responsável por abrir vários processos contra empresas como a Ripple, a Uniswap, o setor de DeFi, além de protocolos de staking e liquid staking, como o caso da Lido Finance.
Com a saída de Gensler, o presidente Donald Trump nomeou Mark Uyeda, um membro republicano da SEC, que tem uma visão muito mais favorável às criptos e foi um dos principais apoiadores dos ETFs de Bitcoin e Ethereum.
Agora, com Uyeda assumindo a SEC, ele tem um grande desafio pela frente: entender e definir como regulamentar as diversas vertentes do mercado de criptomoedas. Essas novas medidas devem começar a ser implementadas nos próximos meses e, aos poucos, podem liberar valor significativo para as principais criptomoedas do mercado.
Ethereum vai voltar a subir?
Até o momento, o Ethereum tem se mostrado uma das grandes decepções do ciclo, pois não conseguiu ultrapassar a barreira dos $4000 dólares de forma sólida. No entanto, esse cenário pode mudar, especialmente considerando que o Ethereum tem grandes chances de ser incluído na reserva estratégica de Donald Trump.
Além disso, 2025 será o primeiro ano completo com os ETFs de Ethereum em operação, e outros novos ETFs também incluirão o Ethereum em suas cestas de ativos, o que pode gerar um impacto positivo no preço da criptomoeda.
Vitalik Buterin, criador do Ethereum, também se posicionou esta semana, afirmando que a rede passará por diversas atualizações ao longo de 2025. Essas melhorias podem gerar efeitos significativos no preço do ativo, tornando o cenário de valorização do Ethereum mais promissor para o futuro próximo.
Outro ponto positivo para Ethereum, é que o seu Open Interest (OI) esta nos maior patamar dos últimos 3 anos, esse é um indicador utilizado nos mercados de derivativos, como futuros e opções, que representa o número total de contratos abertos e ativos em um determinado ativo, nesse caso o Ethereum dentro de todas as corretoras.
Lido Finance pode se tornar um dos maiores projetos em 2025
Uma das altcoins que mais pode se beneficiar das novas medidas do governo de Donald Trump é a Lido Finance. Para entender isso, é importante considerar que a Lido depende diretamente da valorização do Ethereum, especialmente no curto prazo. No entanto, com um cenário regulatório mais favorável, o protocolo estará menos suscetível a sanções e processos regulatórios, como os que ocorreram recentemente.
Outro fator importante que deve entrar em vigor em 2025 é o staking dos ETFs de Ethereum. Nesse contexto, a Lido Finance se destaca como um dos principais players desse setor, com mais de 31 bilhões de dólares em valor total bloqueado (TVL) atualmente.
Com a valorização do Ethereum, um ambiente regulatório favorável às criptos e o mercado de ETFs incorporando o staking, é possível que a Lido Finance atinja novos patamares de valorização nos próximos meses.
O Crescimento de Solana para 2025
Na última semana, o lançamento da memecoin de Donald Trump na rede Solana gerou um grande impacto, atraindo novos usuários para a blockchain da Solana e impulsionando o número de transações, endereços ativos e o volume negociado em corretoras descentralizadas, como a Raydium.
Esse evento foi extremamente significativo para Solana, pois o presidente da maior economia do mundo escolheu sua rede para criar um token. Esse movimento colocou a Solana em evidência, atraindo uma atenção massiva.
No entanto, esse aumento repentino de atividade também expôs antigos problemas da rede, resultando em algumas transações travadas por boa parte do tempo. Na verdade, nenhuma blockchain estaria completamente preparada para um evento dessa magnitude.
O que é notável, entretanto, é que esse foi o maior teste de stress já visto na história da Web 3, e, apesar dos desafios, o resultado foi positivo para a Solana, pois a rede não caiu.
Para o primeiro semestre de 2025, a Solana promete a atualização Firedancer, que deverá tornar a rede ainda mais escalável, trazendo melhorias importantes para a blockchain que atualmente é uma das mais utilizadas no mercado.
Estamos longe de uma Altseason?
Atualmente, o mercado de altcoins se encontra em um movimento lateralizado. No entanto, quem fez boas aquisições ao longo de 2024 está agora colhendo bons lucros com criptomoedas como Solana, Mantra e SUI. Nesse cenário atual, o mercado parece estar em um momento de indecisão, aguardando um direcionamento claro, que dependerá dos dados macroeconômicos. Esse efeito pode mudar nos próximos dias, com o início da tão aguardada Altseason.
Enquanto os indicadores econômicos ainda não se mostram favoráveis, estamos em uma janela de compra vantajosa, que pode durar algumas semanas. O Altseason Index, por exemplo, aponta um momento de neutralidade, e a última mudança significativa foi registrada em apenas duas semanas.
Portanto, é fundamental aproveitar as oportunidades com cautela, comprando altcoins de forma gradual. Com o início de 2025, novas oportunidades devem surgir ao longo do ano, e uma abordagem ponderada pode trazer bons resultados para quem souber aproveitar o momento.
