Resumo
👉 A NEAR Protocol é uma blockchain de camada 1 focada em escalabilidade e eficiência, projetada para aplicativos descentralizados e transações rápidas;
👉 Entre os dApps mais populares da NEAR estão o HOT Protocol, uma carteira Web3 para transações e pools de liquidez, e o KAI-CHING, um aplicativo de varejo para compras com o token KAIK;
👉 A NEAR Protocol foi fundada em 2018 por Illia Polosukhin e Alexander Skidanov, visando superar limitações de outras blockchains com tecnologias como sharding e Proof of Stake;
👉 A distribuição de tokens da NEAR alocou 35,4% para a fundação e equipe, o que pode impactar o nível de descentralização e governança da rede;
👉 Nos últimos cinco meses, a NEAR registrou uma média de 3,3 milhões de endereços ativos diários, alcançando picos que ultrapassaram até mesmo a Solana;
👉 A média mensal de transações da NEAR chegou a 200 milhões, impulsionada principalmente pelos dApps KAI-CHING e HOT Protocol;
👉 Apesar do uso crescente, a rede possui um baixo Total de Valor Bloqueado (TVL) de $260 milhões, o que pode afastar investidores;
👉 O foco da NEAR em atrair novos usuários para o mercado Web3 pode estar deixando de lado setores como DEFI e Real World Assets, com pouca evolução nesses segmentos;
👉 A recente parceria da NEAR com a NVIDIA traz potencial para inovação tecnológica, mas já está precificada pelo mercado e é vista como uma narrativa estratégica;
👉 A NEAR enfrenta riscos regulatórios que podem impactar o setor de blockchains, mesmo com o atual ambiente mais estável com relação à SEC.
O que é a NEAR Protocol?
A NEAR Protocol é uma blockchain de camada 1 focada em escalabilidade e eficiência, projetada para aplicativos descentralizados e transações rápidas. Concorrendo diretamente com redes como Ethereum, Solana e outras, a NEAR se destaca pelo seu vínculo com o mercado de Inteligência Artificial. Entre seus dApps mais populares estão o HOT Protocol, uma carteira Web3 para transações e pools de liquidez, e o KAI-CHING, um aplicativo de varejo que permite compras com o token KAIK, usando a tecnologia da NEAR de forma transparente para os usuários.
Quem criou a NEAR?
A NEAR Protocol foi criada em 2018 por Illia Polosukhin e Alexander Skidanov, com a missão de oferecer uma infraestrutura de blockchain escalável, rápida e acessível para o desenvolvimento de aplicativos descentralizados (dApps). Polosukhin e Skidanov, ambos com experiência técnica em grandes empresas de tecnologia, criaram a NEAR para superar as limitações de redes blockchain anteriores, como o custo elevado e a baixa velocidade. Utilizando tecnologias como sharding e Proof of Stake, a NEAR promove eficiência e interoperabilidade entre blockchains melhor atualmente do que a Polkadot, que foi justamente uma rede criada especificamente para essa funcionalidade.
Como foi feito a distribuição de Tokens?
A distribuição de tokens da NEAR Protocol foi realizada da seguinte maneira:
17,6% para a comunidade.
14% para fundadores e equipe.
10% para operações futuras.
17,2% para contribuições iniciais.
11,4% para a fundação.
10% para o programa de adoção.
11,7% para o fundo de ecossistema.
8,1% para financiadores iniciais.
Apesar do foco em descentralização, uma grande parte dos tokens (cerca de 35,4%) ficou concentrada nas mãos da fundação e da equipe, o que pode limitar o controle da comunidade e afetar a governança descentralizada da rede.
O crescimento da NEAR no número de endereços ativos
Nos últimos cinco meses, a blockchain NEAR apresentou uma média de 3,3 milhões de endereços ativos diários, consolidando-se como a segunda rede mais utilizada, ficando atrás apenas da Solana e, em alguns dias, até superando-a em número de endereços ativos. Esse elevado índice de usabilidade é impulsionado principalmente pelo DApp KAI-CHING, que permite aos usuários realizar compras em uma experiência semelhante à de uma plataforma de e-commerce, como a Amazon, através de uma wallet descentralizada.
Embora esse desempenho destaque a força da NEAR em atrair usuários, ele também expõe uma fragilidade: a dependência de um único aplicativo para sustentar um volume significativo de endereços ativos e de engajamento na rede.
O crescimento do número de transações
A NEAR Protocol apresentou um aumento no volume de transações nos últimos meses, alcançando uma média mensal de 200 milhões de transações. Esse crescimento está relacionado ao uso de DApps populares como KAI-CHING e HOT Protocol, que contribuem para um alto número de endereços ativos e transações na rede. No entanto, esse aumento não reflete diretamente um crescimento no capital retido na plataforma, o que se traduz em uma distorção no indicador de Total de Valor Bloqueado (TVL).
A NEAR tem se destacado por atrair novos usuários, especialmente aqueles que ainda não fazem parte do mercado Web3, promovendo uma maior acessibilidade e usabilidade. Contudo, o crescimento em setores como DeFi, DePIN e Real World Assets ainda é limitado, sugerindo que a NEAR pode estar priorizando a expansão de sua base de usuários para, futuramente, focar no desenvolvimento de outros segmentos dentro do mercado blockchain.
O baixo TVL da NEAR
Atualmente, a NEAR Protocol possui um Total de Valor Bloqueado (TVL) de aproximadamente $260 milhões, um valor considerado baixo em comparação com blockchains concorrentes, como Solana, Ethereum, SUI, Aptos e Ton. Esse montante ressalta o estágio de desenvolvimento da rede, que ainda carece de uma evolução mais robusta em termos de capital alocado, apesar do destaque de alguns de seus aplicativos descentralizados.
O TVL é amplamente utilizado por investidores como um indicador da atratividade e da solidez de uma rede blockchain. Caso a NEAR não demonstre crescimento significativo nesse aspecto, o potencial de valorização do protocolo pode ser limitado. Adicionalmente, a NEAR encontra-se em um estágio incipiente no desenvolvimento de protocolos de staking e alocação de capital, o que reforça a necessidade de avanços para consolidar sua competitividade no mercado.
Os Riscos da NEAR
A NEAR Protocol está presente no mercado desde 2018, acumulando seis anos de desenvolvimento e inovação. No entanto, em comparação com outras redes de blockchain, ainda enfrenta desafios em sua maturidade e robustez. Dados on-chain da rede NEAR mostram uma forte dependência de apenas dois aplicativos descentralizados, o que pode representar um risco de diluição, especialmente à medida que redes concorrentes, como Solana e Ethereum, ampliam suas ofertas de DApps semelhantes.
Recentemente, a NEAR estabeleceu uma parceria com a NVIDIA, abrindo caminho para a incorporação de tecnologias avançadas na sua infraestrutura blockchain. Contudo, é importante observar que essa parceria já está precificada pelo mercado, sendo muitas vezes vista como uma narrativa estratégica. A própria NVIDIA, além de colaborar com a NEAR, busca expandir suas tecnologias e soluções com outras redes, maximizando as oportunidades de inovação no setor.
Outro aspecto a considerar é o risco regulatório. Embora o ambiente esteja mais favorável atualmente, com um posicionamento menos restritivo da SEC em relação às redes de blockchain, o cenário regulatório é dinâmico e pode apresentar riscos significativos para o setor como um todo, incluindo a NEAR.
