Resumo
Bitcoin continuou caindo na última semana e acabamos não conseguindo manter as posições de proteção abertas. Carteira sofreu com a queda, mas ainda possui caixa para novas alocações.
Visão Geral
Na última semana, não foram realizadas novas alocações na carteira Satoshi. Como indicado anteriormente, as posições de proteção foram fechadas prematuramente. Embora tenhamos conseguido proteger parte da queda do Bitcoin na semana passada, não acompanhamos o movimento desta semana devido a vários indicadores que sinalizavam o potencial de um fundo local, que acabou sendo invalidado por fatores externos à rede do Bitcoin.
Conforme explicamos no Blocktrends Pro, essa invalidade foi influenciada por vendas de mineradores, moedas da Mt. Gox e o governo alemão, entre outras questões externas. Atualmente, a carteira Satoshi acumula uma queda de 10,37%, um desempenho relativamente melhor que o Bitcoin, que caiu 11,71% no mesmo período.
Vale ressaltar que ainda mantemos aproximadamente 10% da carteira em dólar, o que nos permite ter caixa para aproveitar a baixa atual, com foco em posicionar ordens na faixa entre US$ 52.000 e US$ 50.000, que parece ser uma zona de alta confluência compradora. No entanto, é importante considerar que o mercado pode reverter, e estamos cautelosos para não realizar movimentações emocionais, esperando que todas as informações se estabilizem no mercado.
Alocações e Rentabilidade
Como mencionamos na última semana, não realizamos negociações no Bitcoin, principalmente devido à acentuada queda do mercado. Em momentos como esse, é mais prudente aguardar que as informações se estabilizem no mercado antes de adotar uma posição mais significativa.
Até o momento, realizamos 17 negociações no mercado spot e uma no mercado futuro. No entanto, todas as negociações no mercado spot foram feitas a preços superiores ao valor atual, devido à recente queda do Bitcoin.
Atualmente, a performance do nosso portfólio está superando o Bitcoin em 0,66% neste mês. No mês passado, também superamos o Bitcoin em 3,20%, marcando o segundo mês consecutivo em que nosso portfólio se sai melhor que o Bitcoin. É importante destacar que superar o Bitcoin, neste contexto, significa ter uma queda menor do que a do Bitcoin durante o período, mesmo sem variação positiva na carteira.
Atualmente, a Nasdaq e o S&P 500 estão performando melhor que nosso portfólio e o próprio Bitcoin, com ganhos acumulados de 12,07% na Nasdaq e 7,21% no S&P 500, considerando o mesmo período desde o início da alocação da nossa carteira Satoshi.
Perspectivas de Mercado
Nossa perspectiva de investimento na carteira Satoshi foca no ciclo de médio e longo prazo do Bitcoin, com horizontes de até três anos. As variações de curtíssimo prazo têm pouca importância para nossa estratégia de longo prazo, embora seja crucial ter discernimento na alocação de capital durante períodos de correções e volatilidade. Acreditamos que o ciclo de mercado de alta no Bitcoin ainda não terminou e que ainda há potencial para novas entradas de capital no mercado cripto, especialmente com a possível injeção de liquidez no mercado financeiro tradicional.
Correções são naturais em todos os bull markets, e já vimos quedas mais acentuadas em ciclos anteriores do Bitcoin. Se o preço cair para próximo de US$ 50.000, pretendemos usar o restante do nosso capital em dólar para aumentar nossa alocação em Bitcoin, preparando-nos para a finalização do ciclo.
Nossos indicadores de ciclo, como o Bitcoin Horizon Model, ainda não sinalizam o fim do bull market. Embora eventos recentes e notícias impactem a precificação de curto prazo, a estrutura de longo prazo do ciclo do Bitcoin permanece inalterada.
Em 2020, durante a pandemia, vimos eventos significativos que afetaram fortemente os preços de mercado, incluindo o Bitcoin. Embora não possamos prever eventos futuros semelhantes, acreditamos que o ideal é manter as moedas posicionadas e aproveitar as quedas para aumentar as posições em Bitcoin.
Estamos estudando novas alocações além do capital inicial investido em maio. Nas próximas semanas, podemos utilizar mais capital para aproveitar a queda do Bitcoin, podendo ser uma das últimas oportunidades de comprar Bitcoin abaixo de US$ 60.000.
#HODL!
