Visão Geral
Os anúncios do Federal Reserve da última semana trouxeram novas preocupações ao mercado, destacando a possibilidade de um retorno da inflação em 2025. Essa perspectiva levou muitos investidores a adotarem uma postura mais avessa ao risco, resultando em uma correção no preço do Bitcoin, o que impactou diretamente a rentabilidade de diversas carteiras de investimento.
Apesar desse cenário desafiador, a Carteira Satoshi mantém uma rentabilidade histórica de 59,27% em dólar, superando o desempenho do Bitcoin, que acumula um crescimento de 56,59% no mesmo período. Esse resultado é fruto de uma estratégia de alocação totalmente exposta ao BTC, com foco no médio prazo e na eliminação de ruídos de curto prazo, garantindo maior consistência na avaliação de desempenho.
É importante destacar que a rentabilidade da Carteira Satoshi em moeda brasileira é significativamente superior à registrada em dólar. Essa diferença se deve à desvalorização do Real frente ao dólar. Desde o início das negociações, a carteira já alcançou uma valorização superior a 89% em Reais, consolidando-se como uma alocação de alta rentabilidade e perfil de baixo risco.
Alocações e Rentabilidade
Ao longo de 2024, realizamos 30 negociações de compra de Bitcoin, além de uma operação estratégica de proteção no mercado futuro. Nossa última movimentação ocorreu no início de setembro, quando o Bitcoin estava cotado ligeiramente abaixo de US$54.000, representando o último fundo de oportunidade para alocação nessa faixa de preço.
Desde então, adotamos uma postura conservadora, mantendo nossa posição “holdada” em Bitcoin enquanto o mercado atravessa ajustes nas dinâmicas de oferta e demanda. Essa estratégia reflete nosso compromisso com uma gestão cautelosa e de longo prazo, buscando capturar o valor intrínseco do ativo em meio à volatilidade do curto prazo.
Ao longo de 2024, nossa carteira alcançou uma valorização acumulada de 59,27% em dólar, superando ligeiramente o desempenho do Bitcoin, que registrou 56,59% no mesmo período. Além disso, conseguimos uma performance consideravelmente superior à de índices tradicionais como o Nasdaq, que subiu 21,88%, e o S&P 500, que acumulou alta de 16,09%. Essa diferença reflete o desempenho notável do Bitcoin, que ficou amplamente acima desses ativos e índices, os quais utilizamos como benchmarks de comparação.
Entre os benchmarks analisados, a Bolsa Brasileira apresentou o desempenho mais fraco. Durante o período de negociação da Carteira Satoshi, o índice acumulou uma queda acima de 10%, destacando a expressiva diferença em relação à rentabilidade obtida com o Bitcoin.
Esse contraste demonstra que, ao longo de 2024, estar alocado em Bitcoin foi uma estratégia significativamente superior a estar posicionado na Bolsa Brasileira.
Os ETFs de Bitcoin compraram $475 milhões
Após 4 dias consecutivos de saídas nos ETFs de Bitcoin,mostrando um cenário de maior aversão ao risco de investidores, tivemos ontem uma entrada de $475 milhões via ETFs.
Dessa vez as gestora s com maiores entradas foram a Fidelity e a Ark Invest superando a BlackRock.
Outro ponto positivo dessa semana foi que Bitwise pediu a criação de um novo ETF chamado de Bitcoin Standard Corporations.
O ETF incluiria ações de empresas que adotaram o chamado “padrão Bitcoin”, caracterizado por manterem um mínimo de 1.000 BTC em sua tesouraria.
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