Visão Geral
Os mercados globais seguem em forte queda, impactados principalmente pelas novas tarifas anunciadas por Donald Trump. O cenário macroeconômico permanece desafiador, com a intensificação da guerra comercial entre Estados Unidos e China gerando retaliações e alimentando ainda mais o risco para os ativos de risco.
Nesse contexto, acreditamos que o mercado está se aproximando de um fundo, o que nos levou a realizar mudanças estruturais na Carteira Altfolio ao longo desta semana.
Desde seu início, em 19 de setembro de 2024, a Carteira Altfolio acumula uma valorização de +10,69% em dólar. No comparativo com os principais benchmarks, a carteira foi superada apenas pelo Bitcoin, que apresentou um retorno de +21,84% no mesmo período. Por outro lado, o desempenho da Altfolio superou amplamente tanto a Nasdaq, com -15,24%, quanto o S&P 500, com -12,79%.
Entre os ajustes mais relevantes da semana, reduzimos a exposição ao ativo Mantra para 17,9% da carteira e realocamos parte do capital em dois criptoativos com forte potencial: Solana e Sui.
Alocações e Rentabilidade
Aproveitando o atual momento de aversão ao risco, estamos ajustando a composição da Carteira Altfolio com foco em ativos estratégicos. Aumentamos as posições em Solana e Sui, enquanto reduzimos parte da exposição em Mantra, que vinha atuando como um importante instrumento de proteção durante a recente queda do mercado.
Desde seu lançamento, a Carteira Altfolio acumula uma rentabilidade de 10,69% em dólar. Em reais, o desempenho é ainda mais robusto, superando 16%, impulsionado pela forte desvalorização do real no período.
Mantra permanece como uma posição estratégica, com alocação atual de 17,9%. Essa exposição poderá ser reduzida caso o mercado apresente uma nova onda de correção. Parte da redução em Mantra foi convertida em caixa, representando 2,3% da carteira em USDT, o que nos dá flexibilidade para aproveitar oportunidades nas próximas semanas.
SUI mostra crescimento no número de endereços ativos
Mesmo em um cenário de forte aversão ao risco nos mercados globais, os dados on-chain da Sui seguem em trajetória de crescimento, o que reforça sua atratividade no momento atual. A rede tem se destacado principalmente após sua parceria com a Phantom, que impulsionou significativamente o número de endereços ativos.
Atualmente, a Sui registra uma média de 1,9 milhão de endereços ativos por dia — número expressivo, que representa quase metade da atividade da Solana, líder nesse indicador, com 4,2 milhões de endereços ativos diários.
Solana, por sua vez, segue consolidada como referência no setor, com forte adoção e casos de uso reais, o que também justifica o aumento de exposição na Carteira Altfolio. Ambas as redes vêm mostrando sinais claros de resiliência e crescimento, mesmo diante do atual ambiente macroeconômico desafiador.
Índice de medo novamente na zona vermelha
Com os mercados globais em queda, até o momento o Bitcoin parece estar se segurando bem em comparação a outros ativos de risco.
Já no âmbito das criptomoedas, estamos nos piores patamares dos últimos anos, e escolher bons ativos neste momento pode se tornar um grande diferencial nos próximos meses.
O Índice de Medo aponta a maior aversão ao risco desde a pandemia de Covid, quando, após aquele movimento, tivemos uma forte injeção de liquidez no mercado.
Caso ocorra um novo ciclo de liquidez global, tanto o Bitcoin quanto diversas altcoins tendem a ser diretamente beneficiadas, o que pode impulsionar significativamente os preços nos próximos meses.
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