Visão Geral
Nas últimas semanas, o mercado de criptomoedas mostrou extrema volatilidade, com desvalorização na maioria das altcoins. A Carteira Altfolio registra um desempenho acumulado de +56,24% desde o início, em 19 de setembro de 2024, em dólar. No comparativo com benchmarks, a carteira superou o Bitcoin (+49,43%), a Nasdaq (+10,83%) e o S&P 500 (+6,98%) em rentabilidade.
A demora para o fim do Quantitative Tightening (QT) e o retorno do Quantitative Easing (QE) pode ser maior do que o esperado pelo mercado atualmente. Isso está afetando a maioria dos ativos de risco, como Bitcoin, S&P 500, Nasdaq, altcoins large caps e altcoins micro caps.
O próximo grande movimento que o mercado deve acompanhar é no dia 19 de março, quando haverá uma nova reunião de política monetária dos EUA (FOMC). Nela, Jerome Powell poderá indicar o próximo movimento de corte de juros.
De modo geral, muitas altcoins estão atingindo preços atrativos, enquanto o Bitcoin abaixo de $94 mil dólares se apresenta como uma faixa interessante para posicionamento.
Alocações e Rentabilidade
Nesta semana, a Carteira Altfolio manteve sua estratégia inalterada, sem novos aportes ou rotações. O caixa em USDT permanece zerado, mas as movimentações pode ocorrer na próxima semana.
Desde seu lançamento, a Carteira Altfolio acumula uma rentabilidade de 56,24% em dólar. Em moeda brasileira, o desempenho é ainda mais expressivo, superando 60%, impulsionado pela significativa desvalorização do real ao longo do período.
Mantra passou a representar mais de 20% da Carteira Altfolio e poderá ser reduzida ao longo de 2025. No entanto, o setor de RWA segue entregando bons resultados, e o projeto vem se consolidando como um dos mais sólidos do mercado, demonstrando boa rentabilidade em períodos de alta e maior resiliência nas correções.
O medo que assombra o mercado
No cenário atual, o índice de medo atingiu seus níveis mais baixos dos últimos 12 meses, sinalizando um ponto em que o mercado começa a enxergar oportunidades após a turbulência.
Para o Bitcoin, o panorama é ainda mais otimista, já que ele está próximo do seu topo histórico e, com a recuperação do mercado, tende a revisitar esse patamar.
