Visão Geral
Nas últimas duas semanas, o mercado de criptomoedas enfrentou um movimento de capitulação, com grandes volumes de liquidações. Ainda assim, a Carteira Altfolio conseguiu manter sua rentabilidade devido à exposição de 30% em Bitcoin e à inclusão da criptomoeda Usual, que, desde que foi adicionada à carteira, tem mostrado boa rentabilidade.
Com a redução da alavancagem no mercado e o menor volume de operações devido aos feriados e mercados fechados, o sentimento continua otimista. A estratégia de proteger a carteira por meio de uma maior alocação em Bitcoin será mantida por mais tempo, especialmente em um cenário em que a dominância do Bitcoin não foi reduzida no curto prazo.
O horizonte para 2025 apresenta um grande potencial tanto para o Bitcoin quanto para as altcoins. Com o recuo atual do mercado, um movimento de “Sell the news” relacionado à posse de Donald Trump parece ter menores chances de ocorrer.
Vamos acompanhar os próximos 30 dias, que podem trazer uma excelente oportunidade para novos aportes.
Alocações e Rentabilidade
Nesta semana, a Carteira Altfolio manteve sua posição sem realizar novos aportes ou rotações. O caixa em USDT continua zerado, mas novas movimentações poderão ocorrer caso surjam oportunidades futuras.
Desde o seu início, a Carteira Altfolio registra uma rentabilidade acumulada de 73,39% em dólar. Em moeda brasileira, o desempenho é ainda mais expressivo, superando 93%, impulsionado pela significativa desvalorização do real no período.
O cenário macroeconômico pode trazer novidades em janeiro, com a posse de Donald Trump como presidente dos Estados Unidos, o que tende a favorecer o mercado de criptomoedas, principalmente pela saída de Gary Gensler da SEC.
A criptomoeda Usual começou a ganhar destaque na carteira, já alcançando 7,5% da porcentagem total. Ela continua crescendo seu total de valor bloqueado (TVL) e ultrapassou a marca de 1,5 bilhões nesse indicador. Em uma previsão mais otimista, acreditamos que a criptomoeda possa ultrapassar os $5 dólares em 2025.
A altseason está chegando?
Historicamente, a Altseason começa alguns dias após o Natal, com uma queda na dominância do Bitcoin. Junto a esse movimento, vemos uma alta na valorização do Ethereum. Analisando o gráfico de sazonalidade, os próximos meses apontam para a melhor rentabilidade do ativo.
Esse gráfico é feito comparando os últimos halvings do Bitcoin. A história não se repete, mas efeitos semelhantes costumam ocorrer no mercado.
Outro fator relevante para se acompanhar é a dominância do Bitcoin. Se houver uma redução nos próximos meses, isso favorece diretamente as altcoins. Vamos acompanhar o gráfico de dominância nos próximos dias para ver se esse movimento será repetido.
