Resumo
A primeira queda na taxa de juros levou a um movimento inicial de euforia, e as altcoins tiveram uma forte valorização.
Visão Geral
Com o primeiro corte na taxa de juros dos EUA de 50 bps e a indicação de que teremos mais dois cortes de juros em 2024, além de novos cortes ao longo de 2025, o cenário do mercado de criptomoedas mudou completamente. O sentimento de medo que vínhamos observando nas últimas semanas deu lugar a uma leve euforia, o que fez com que criptomoedas como Stacks valorizassem 22% nos últimos 7 dias.
Outro destaque vai para a Lido Finance, que aparentava estar bastante descontada no mercado e valorizou 20% no semanal. Essas foram também as melhores performances da Carteira Altfolio, que até o momento continua superando o Bitcoin, com uma rentabilidade de 5,28% no período. A maior criptomoeda do mercado obteve uma rentabilidade de 2,60% no mesmo intervalo, já o índice NASDAQ, composto pelas maiores empresas de tecnologia do mundo, observou queda de -0,46% e o S&P500, principal índice bolsável do mundo, também obteve uma rentabilidade negativa de -0,11%.
Alocações
No nosso primeiro aporte, realizado em 19 de setembro, adquirimos as criptomoedas presentes na carteira com os seguintes preços médios: BTC ($61.993); ETH ($2.393); SOL ($141,42); OM ($1,13); STX ($1,68) e LDO ($1,03). A principal movimentação da carteira em relação à atualização do último dia 19 foi uma alocação em Solana, que passou a compor 14,5% da Carteira Altfolio. A compra do ativo a $145,85, elevou o preço médio da posição para $142,86. Como não realizamos novos aportes, mantemos em caixa 19% da carteira em USDT.
Solana vem apresentando um forte crescimento nesse mês de Setembro no número de endereços ativos e pode alcançar seu melhor mês. Além disso, vem crescendo cada vez mais a usabilidade dentro da sua blockchain, por esse motivo aumentamos a posição com o intuito de gerar uma maior rentabilidade ao longo dos próximos meses.
Stacks continua se mostrando como um beta do Bitcoin e, à medida que a principal criptomoeda do mercado observa um movimento de alta, STX acompanha inevitavelmente na mesma direção.
Mantra deverá ter atualizações em sua rede no mês de Outubro e esse efeito pode gerar um movimento de maior euforia tanto dentro da criptomoeda como também dentro do setor de Real World Assets (RWA).
Com algumas criptomoedas ainda descontadas após o forte período de lateralização e baixa, mantivemos inalteradas as demais posições da Carteira Altfolio, com exceção da posição em SOL.
Perspectivas de Mercado
Apesar do sentimento atual de maior euforia no mercado, o cenário macroeconômico favorece um momento em que ativos de risco podem ter um desempenho superior. Nesse sentido, acreditamos que as altcoins podem continuar se valorizando ao longo dos próximos meses, enquanto 19% do portfólio ainda é mantido em USDT (caixa).
Um dos riscos mais discutidos nos últimos dias era o de uma recessão global, mas esse temor também diminuiu. O National Bureau of Economic Research (NBER), a organização responsável por definir as datas de recessão nos Estados Unidos, não aponta atualmente para um cenário de recessão, uma vez que nenhum dos seis indicadores de atividade econômica usados pelo NBER para identificar recessões nos EUA sinaliza recessão neste momento.
Assim, o cenário geral demonstra maior otimismo para os próximos meses, e podemos esperar novas valorizações nos projetos em que já estamos alocados.
