Visão Geral
Nas últimas semanas, o mercado de criptomoedas mostrou extrema volatilidade, com desvalorização na maioria das altcoins. A Carteira Altfolio registra um desempenho acumulado de +26,35% desde o início, em 19 de setembro de 2024, em dólar. No comparativo com benchmarks, a carteira foi superada pelo Bitcoin (+30,23%), e superou a Nasdaq (-2,59%) e o S&P 500 (-1,60%) em rentabilidade.
O próxima marco relevante para o mercado de criptomoedas será amanhã no dia 19 de março, quando o Federal Reserve realizará uma nova reunião de política monetária (FOMC). Nela, o mercado poderá obter sinais sobre o possível fim do Aperto Quantitativo (QT), o que indicaria um aumento de liquidez, além de perspectivas sobre cortes de juros nas próximas reuniões.
Atualmente, tanto o mercado tradicional quanto o de criptomoedas acompanham de perto os sinais de Jerome Powell, indicando mais uma reunião com impacto bilateral nos criptoativos.
Alocações e Rentabilidade
Nesta semana, a Carteira Altfolio manteve sua estratégia inalterada, sem novos aportes ou rotações. O caixa em USDT permanece zerado, mas as movimentações pode ocorrer na próxima semana.
Desde seu lançamento, a Carteira Altfolio acumula uma rentabilidade de 26,35% em dólar. Em moeda brasileira, o desempenho é ainda mais expressivo, superando 30%, impulsionado pela significativa desvalorização do real ao longo do período.
Mantra passou a representar mais de 25% da Carteira Altfolio e poderá ser reduzida nas próximas semanas. No entanto, ela tornou-se uma forte proteção nesse atual momento de queda do mercado de criptoativos e assim que acharmos necessário ela será reduzida na carteira.
O Índice de Medo e Ganância
Esse indicador está presente em diversos sites voltados para o mercado de criptomoedas, mas o modelo desenvolvido pelo CoinMarketCap foi introduzido em junho de 2023. Desde então, o mercado não demonstrava uma aversão ao risco tão intensa quanto a atual. O ponto-chave é que, em ocasiões anteriores, quando o indicador atingiu a faixa laranja, o tempo de permanência foi menor ou houve recuperações logo em seguida.
No movimento atual, já observamos uma permanência prolongada nessa faixa por cerca de dois meses, com novas incursões na zona de maior risco (vermelha) . Historicamente, esse cenário tem sido favorável para compras estratégicas, tanto de Bitcoin quanto de outros criptoativos.
