Visão Geral
Nas últimas semanas, o mercado de criptomoedas mostrou extrema volatilidade, com desvalorização na maioria das altcoins. A Carteira Altfolio registra um desempenho acumulado de +64,11% desde o início, em 19 de setembro de 2024 em dólar. No comparativo com benchmarks, a carteira superou o Bitcoin (+57,24%), a Nasdaq (+8,94%) e o S&P 500 (+5,63%) em rentabilidade.
Ethereum teve um dos dias mais turbulentos de sua história, chegando a atingir $2.100 por ETH antes de uma rápida recuperação para os atuais $2.800. Esse movimento desencadeou uma queda generalizada nas altcoins e resultou em mais de $2 bilhões em liquidações de contratos futuros.
Na Carteira Altfolio, três tokens foram diretamente impactados pela volatilidade do Ethereum: o próprio ETH, Lido Finance e Usual.
A capitulação nas altcoins tende a desacelerar nas próximas semanas, uma vez que grande parte dos investidores alavancados já foi liquidada nesse movimento, impulsionado pela atual Guerra Comercial dos EUA.
Alocações e Rentabilidade
Nesta semana, a Carteira Altfolio manteve sua estratégia inalterada, sem novos aportes ou rotações. O caixa em USDT permanece zerado, mas as movimentações pode ocorrer na próxima semana.
Desde seu lançamento, a Carteira Altfolio acumula uma rentabilidade de 64,11% em dólar. Em moeda brasileira, o desempenho é ainda mais expressivo, superando 70%, impulsionado pela significativa desvalorização do real ao longo do período.
Mantra passou a representar uma parcela significativa da Carteira Altfolio e poderá ser reduzida ao longo de 2025. No entanto, o setor de RWA segue entregando bons resultados, e o projeto vem se consolidando como um dos mais sólidos do mercado, demonstrando boa rentabilidade em períodos de alta e maior resiliência nas correções.
As posições em Usual e Cetus permanecem entre as mais diluídas. Por serem altcoins de menor capitalização, estão sujeitas a uma volatilidade mais acentuada, mas seguirão na estratégia. Juntas, representam menos de 5% da carteira.
Principais setores do mercado sofreram nos últimos 30 dias
O mercado de criptomoedas, conhecido por seu alto risco, enfrentou nas últimas duas semanas eventos que podem ser classificados como Cisnes Cinzas. O primeiro foi o caso da Deepseek, que impactou diretamente o valuation das principais empresas listadas nas bolsas dos EUA, desencadeando uma forte correção nas altcoins. Após uma semana de recuperação, o mercado foi novamente surpreendido por uma guerra comercial entre EUA, Canadá, México e China, cujas implicações inflacionárias podem reduzir as expectativas de cortes de juros nos EUA.
Como a redução dos juros favorece ativos de risco, incluindo criptoativos, o mercado reagiu com uma forte queda no domingo, embora tenha recuperado parte das perdas nos dois primeiros dias da semana. A maioria dos setores cripto foi impactada, o que se reflete na performance mensal.
Movimentos semelhantes ocorreram em agosto de 2024, quando o mercado permaneceu lateralizado por três meses antes de iniciar um forte rali de alta. Esse pode ser o cenário para os próximos ciclos de preço.
