Visão Geral
A Carteira Satoshi segue apresentando uma performance consistente, acumulando uma rentabilidade total de 63,46% desde o início das operações, com um retorno diário de +2,17%, destacando-se em relação aos benchmarks. O preço do Bitcoin atualmente está em 102.690 dólares, e continuamos posicionados de forma estratégica, aproveitando essa valorização enquanto mantemos um foco no médio e longo prazo.
Essa evolução reforça a eficácia de nossa estratégia, alinhada ao ciclo de mercado do Bitcoin. Nossa abordagem continua focada em maximizar retornos ao mesmo tempo em que monitoramos indicadores técnicos, macroeconômicos e on-chain para ajustes futuros.
Alocações e Rentabilidade
Desde o início das operações, nossa carteira tem se destacado em relação aos principais índices de referência. Com uma rentabilidade de 63,46% em dólares, superamos o desempenho do próprio Bitcoin, que acumula 60,12% no mesmo período. Comparando com outros benchmarks, como a Nasdaq, que subiu 4,54% nos últimos 6 meses, e o S&P 500, que registrou 4,76% no mesmo intervalo, a Carteira Satoshi demonstra clara superioridade.
Além disso, a rentabilidade da carteira em reais é ainda mais expressiva, atingindo 88% de alta, resultado direto da valorização do Bitcoin combinada à desvalorização do real frente ao dólar. Isso reforça a atratividade da estratégia para investidores brasileiros que acompanham nossa abordagem focada no longo prazo.
Com uma alocação de 99,9% em Bitcoin e apenas 0,1% em USDT, reafirmamos nossa confiança na exposição máxima ao ativo principal. O custo médio de compra do Bitcoin está em 64.146,05 dólares, enquanto o ganho não realizado alcança +60,09%, refletindo o forte desempenho acumulado até agora.
Perspectiva de Mercado
Uma das dinâmicas mais relevantes que podem impactar o mercado no curto prazo é, sem dúvida, a posse da nova administração Trump nos EUA, que ocorrerá em três dias. Nos últimos meses, analisamos e rastreamos como as mudanças regulatórias associadas a esse governo poderiam beneficiar o mercado de Bitcoin e criptomoedas em 2025, especialmente ao criar um ambiente mais favorável para investimentos institucionais.
Embora tenhamos apresentado nesta semana diversos fatores macroeconômicos que poderiam desencadear uma nova onda de inflação, acreditamos que os impactos reais de um Federal Reserve operando com liquidez mais restrita serão sentidos com maior intensidade no próximo bear market – algo que, em nossa visão, ainda não está iminente.
Já discutimos anteriormente como a corrida geopolítica pela adoção do Bitcoin já está em andamento, mas este é um tema que exploraremos com mais profundidade ao longo deste ano. Por ora, é evidente como a adoção do Bitcoin tem efeitos positivos no rating de crédito de países com moedas mais frágeis, como demonstrado no caso de El Salvador.
A economia salvadorenha, que possuía uma classificação de crédito CCC+ em 2021, agora apresenta um rating de B-, sinalizando maior robustez econômica e uma percepção mais favorável no cenário global. Esse tipo de melhoria tende a atrair outras economias ao redor do mundo. Se 2024 foi marcado pela entrada de investidores institucionais, 2025 pode ser o ano da entrada governamental no mercado de Bitcoin.
Além disso, devemos considerar o significativo crescimento da acumulação corporativa observado em 2024, que provavelmente continuará em 2025 com as novas regras de contabilidade. O volume de Bitcoin mantido em reservas corporativas mais do que dobrou no último ano, reforçando o papel do ativo como uma alternativa estratégica para empresas.
Esses fatores sustentam nossa estratégia de médio prazo, já que há uma alta probabilidade de essas dinâmicas persistirem ao longo de 2025. Não consideramos reduzir nossa exposição de forma prematura, pois nosso objetivo é atravessar os ciclos de mercado utilizando dados on-chain para gerenciar alocações de longo prazo.
Até o momento, nossos indicadores, incluindo o modelo RUPS, ainda não sinalizam que atingimos um topo de mercado.
No curto prazo, o mercado parece replicar um fractal familiar para traders experientes. Em janeiro de 2023 e janeiro de 2024, movimentos de rompimentos falsos de suportes ocorreram quando o preço estava em níveis similares aos atuais, uma dinâmica que parece estar se repetindo.
Se esse padrão se mantiver, podemos observar um movimento de alta expressivo nos próximos meses, possivelmente esfriando apenas no meio do ano, período historicamente associado a uma sazonalidade negativa. Ainda assim, essa estrutura reforça a necessidade de mantermos nossa posição em Bitcoin, e é exatamente o que faremos neste momento.
#HODL
