Visão Geral
Nesta semana, o mercado de criptomoedas apresenta forte volatilidade, impulsionada pela expectativa em torno das eleições nos Estados Unidos e pela decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros em 7 de novembro.
Durante mais uma semana de movimento de queda, Solana e SUI mantêm uma notável correlação com o desempenho do Bitcoin. De forma geral, a Carteira Altfolio demonstra sólida performance, com uma rentabilidade de 6,17% em dólar, em comparação com o Bitcoin, que obteve um retorno de 12,88% no período. Já o índice S&P 500 registrou um rendimento de 0,75%, enquanto a Nasdaq, composta pelas maiores empresas de tecnologia dos EUA, apresentou um retorno de 1,82%.
A tese de investimento em Ethereum permanece a mais complexa dentro da carteira, considerando o atual desafio da rede em capturar valor por meio de suas soluções de segunda camada. Ainda assim, Ethereum continua sendo um bom investimento de longo prazo e seguirá na composição da carteira Altfolio.
Alocações e Rentabilidade
Nesta semana, a Carteira Altfolio não realizará novas alocações, considerando o cenário de alta volatilidade que pode ser desencadeado pelos eventos das eleições nos Estados Unidos e pelo novo corte nas taxas de juros.
A estratégia de alocação da Carteira Altfolio permanece voltada para a busca de uma valorização superior à do Bitcoin, o que demanda um cenário de mercado mais favorável e com setores específicos atraindo mais capital.
Stacks até o momento registrou a pior performance entre os ativos da carteira, possivelmente refletindo uma diminuição na demanda por soluções DeFi dentro do ecossistema Bitcoin. No entanto, essa tendência pode vir a ser um próximo passo para o desenvolvimento do mercado como um todo.
A dominância do Bitcoin aproxima-se de 60%, mantendo-se como a principal criptomoeda em termos de capitalização de mercado. Ainda assim, Solana e Mantra mostraram rentabilidades superiores desde o início da Carteira Altfolio, indicando um ambiente de crescimento no mercado de Web3 em Solana, além de um crescimento sólido no setor de Real World Assets (RWA) para Mantra.
Vale lembrar que ainda mantemos 9,4% da Carteira Altfolio em caixa. Esse montante pode ser utilizado para novas alocações nas próximas semanas, conforme as condições de mercado evoluam, ou, alternativamente, podemos considerar a adição de novos aportes neste momento atual.
Conclusão
O mercado de criptomoedas encontra-se em um período de elevada volatilidade, e os dados on-chain revelam um crescimento consistente em Solana e SUI, com aumento no número de endereços ativos, total de valor bloqueado (TVL) e volume de transações. Esse cenário sugere que esses ativos podem experimentar uma valorização expressiva nos próximos meses, possivelmente superando o Ethereum, que enfrenta desafios estruturais no momento.
Combinadas às alocações em Mantra, no setor de Real World Assets (RWA), e ao Bitcoin, essas posições podem se destacar como as mais promissoras para os próximos meses. Embora não haja intenção de reduzir as posições nos demais ativos da carteira, elas poderão ser diluídas gradativamente com novos aportes.
Ainda estamos no início de um Bull Market, o cenário permanece favorável para altcoins, que poderão apresentar um movimento de alta em breve.
