Resumo
Com subida do Bitcoin, Carteira Satoshi realiza 5 novos aportes e agora está ultrapassando a rentabilidade do benchmark.
Visão Geral
A carteira Satoshi apresentou uma excelente performance na última semana, o que resultou em uma rentabilidade acumulada que superou todos os nossos benchmarks, incluindo o próprio Bitcoin. Essa semana foi marcada por uma intensa atividade de movimentações, com a execução de cinco novas ordens de compra, conforme abordado anteriormente, devido à entrada de capital na carteira.
Além disso, recebemos uma nova entrada de capital não planejada, proveniente de um airdrop da moeda DOP1 distribuída pela Bybit. Embora esse airdrop não corresponda a nem 1% do nosso patrimônio total, ele contribuiu positivamente para a nossa performance.
Atualmente, a carteira Satoshi possui uma rentabilidade acumulada de 6,06%, enquanto o Bitcoin subiu 5,88% no mesmo período. Em comparação, os índices Nasdaq e S&P 500 apresentaram um desempenho inferior, com uma alta de 4,39% na Nasdaq e 4,11% no S&P 500 durante o mesmo período da carteira Satoshi.
Mesmo tendo tido uma alta significativa nas últimas semanas, o IBOV, índice da bolsa brasileira, acabou recuando e agora acumula uma queda 2,39% no mesmo período.
Após a nova alocação de capital que a carteira teve, as ordens de compras elevaram a posição em Bitcoin para 96.5%. Neste momento, apenas 3.6% da carteira está em dólar via USDT e a subida do bitcoin reflete o racional de ter aumentado exposição.
Alocações e Rentabilidade
Desde a última sexta-feira, a carteira Satoshi realizou várias movimentações no mercado devido à nova entrada de capital. Foram executadas cinco novas ordens de compra de Bitcoin, todas abaixo do preço atual, o que resultou em um desempenho interessante para a carteira.
Ao todo, já executamos 24 ordens de compra de Bitcoin, aumentando nossa exposição para mais de 95% alocado. Acreditamos que essa alocação nos permitirá alcançar uma rentabilidade melhor, enquanto mantivermos um viés otimista no mercado.
Além disso, realizamos uma ordem de venda da moeda DOP1, recebida por meio de um airdrop proporcionado pela Bybit na última sexta-feira. Embora este airdrop não tenha representado nem 1% do nosso patrimônio total, foi um pequeno benefício adicional.
A Bybit frequentemente oferece esses airdrops aos seus usuários, o que representa uma vantagem adicional do uso dessa plataforma. Também utilizamos a Bybit para rentabilizar USDT diretamente na plataforma, algo que faremos quando tivermos posições de saída.
Até o momento, todas as ordens foram de compra, mas eventualmente faremos ordens de venda para reduzir nossa exposição ao Bitcoin. No entanto, ainda não acreditamos que seja o momento para reduzir a exposição, pois o Bitcoin está numa lateralização de meses e nossa estratégia é continuar posicionado para a próxima alta, que pode ocorrer no final do ano, acompanhando uma estrutura mais favorável de liquidez monetária global. Isso será discutido no próximo tópico de perspectivas de mercado.
Perspectivas de Mercado
Assim como falamos no relatório de quarta-feira desta semana, nossa perspectiva permanece positiva para o ciclo de mercado atual no curto e médio prazo. Conforme pontuamos ontem, o Bitcoin atingiu uma zona de suporte significativo, com um volume de ordens de compra elevado, provavelmente institucional, posicionado entre US$ 63.800 e US$ 63.000.
Essa pressão compradora institucional fez o preço do Bitcoin se recuperar significativamente, acumulando mais de 6,5% de alta. Apesar de ruídos de curto prazo e correções afastarem muitos investidores, nossa visão continua otimista para o ciclo de mercado de médio prazo, especialmente ao observarmos o nível de liquidez global, medido pelo M2 da base monetária global, e a constante subida de stablecoins.
A base monetária global deu mais um impulso de alta durante a semana, aproximando-se das máximas de mercado. Rastreamos a variação de 20 dias desse indicador, que continua indicando crescimento. Atualmente, a base monetária global já ultrapassa os US$ 105 trilhões, impactando diretamente o mercado cripto.
Vemos um aumento na quantidade de stablecoins, com a capitalização de mercado das maiores (USDT, USDC, TUSD e DAI) subindo US$ 3,7 bilhões nos últimos 30 dias. Isso reflete o volume de capital entrando no mercado, com o Bitcoin capturando essa liquidez que está sendo injetada tanto no sistema financeiro quanto no mercado cripto.
Nossos indicadores de ciclo, incluindo o RUPD mostrado na análise diária de hoje, continuam sinalizando que estamos numa região intermediária do ciclo de alta, sem termos chegado ao momento de sair totalmente das posições. Continuaremos atualizando nossas análises diárias, e a carteira Satoshi já reflete exatamente o que estamos publicando diariamente para nossos assinantes.
#HODL!
