Resumo
Na última semana, posicionamos mais uma ordem no Bitcoin e a estrutura de mercado pode apontar cenário favorável.
Visão Geral
Durante a acentuada queda na terça-feira, aproveitamos para posicionar e executar mais uma ordem de compra de Bitcoin, aproximando-nos do limite de alocação planejado para o primeiro mês da Carteira Satoshi.
Embora ainda não tenhamos completado um mês de operação, nossa alocação em Bitcoin já está em 73%, enquanto o restante permanece dolarizado via stablecoin (USDT).
Esperamos atingir 80% de alocação até a próxima semana e, a partir daí, começaremos a gerenciar a carteira com realizações de lucro e recompras, dependendo totalmente da estrutura de mercado.
Neste momento, estamos focados em manter a absorção de moedas como objetivo principal. Posteriormente, aumentaremos a complexidade das negociações, incluindo vendas parciais e posições de proteção com instrumentos derivativos.
Alocações e Rentabilidade
Atualmente, a Carteira Satoshi executou 12 ordens de compra, conforme delineado no documento de lançamento. Essas compras periódicas no formato de “DCA” (Dollar Cost Averaging) reduziram a volatilidade da carteira, permitindo acumulação via preço médio.
Com uma rentabilidade acumulada de 4,32%, a carteira gerou um retorno de US$ 41,88 com um investimento de US$ 761 em Bitcoin.
Das 12 ordens de compra, 75% foram executadas com um custo médio abaixo do valor atual. Teremos uma visão mais clara dos resultados ao implementarmos estratégias de realização de lucros com ordens de venda.
Embora não tenhamos capturado os melhores pontos de entrada, nossa estratégia permanece focada na rentabilização de médio e longo prazo. Não esperamos ver valores significativos em menos de 4 a 6 meses, considerando o estágio atual do ciclo do Bitcoin.
Benchmarks
Mesmo com menos de um mês de lançamento, a Carteira Satoshi já alcançou uma rentabilidade de 4,23% no momento da escrita, superando o desempenho das bolsas de valores brasileira (-5,47%) e norte-americana (1,06%) no mesmo período.
Embora ainda não estejamos superando a rentabilidade do Bitcoin, não esperávamos alcançar esse feito em menos de um mês de negociações. Até agora, nossa rentabilidade supera a de investimentos tradicionais, sem exigir grande esforço.
Focaremos nos indicadores de ciclo e, após iniciarmos os rebalanceamentos, esperamos que o desempenho se reflita positivamente ao longo dos próximos meses.
Perspectivas de Mercado
Conforme detalhado na análise diária de hoje, a estrutura de ciclo de mercado do Bitcoin permanece intacta, indicando uma alta probabilidade de continuação da tendência de alta nos próximos meses.
Embora saibamos que, no curto prazo, diversos eventos podem alterar nossas perspectivas, continuamos a monitorar atentamente os indicadores de ciclo on-chain.
Segundo esses indicadores, como o aSOPR, ainda não estamos no estágio do ciclo adequado para criar posições de proteção ou realizar vendas. Acreditamos que estamos numa fase em que é prudente manter nossas posições em Bitcoin e aguardar o término da consolidação de preços.
Embora tenhamos atingido um nível de risco elevado em março, a correção recente trouxe um cenário ideal de limpeza de alavancagem e melhoria estrutural. Devemos focar nas melhorias de fundamentos emergentes e reduzir o ruído informacional.
Por enquanto, continuaremos acumulando.
#HODL!
