Carteira Satoshi: Atualização #7

Visão Geral

Durante esse período, o Bitcoin chegou a cair mais de 2,45%, impactando negativamente a performance da Carteira Satoshi. Atualmente, temos uma rentabilidade acumulada total de -1,12%, com uma queda de 0,36% hoje e 0,23% ontem.

É importante mencionar que possuímos uma posição de proteção aberta no mercado neste momento. Abrimos essa posição em US$ 65.600, com uma alavancagem de 5x, utilizando apenas 8% da carteira para hedging, o que representa metade dos 16,4% da carteira que está alocada em dólar.

Essa estratégia de proteção já gerou um ganho de 15% na nossa posição de hedging, o que ajudou a reduzir boa parte das perdas da carteira. Embora ainda estejamos performando abaixo do Bitcoin, essa queda atual pode ser a oportunidade que precisávamos para atingir uma rentabilidade superior à do Bitcoin, considerando que ainda temos 16,4% da carteira posicionada em dólar.

Alocações e Rentabilidade

Na última semana, não foram realizadas novas ordens no mercado à vista, uma vez que já atingimos nossa meta inicial de alocação de, no mínimo, 80% em Bitcoin. No entanto, abrimos uma posição de proteção no dia 17 de junho, a um preço de US$ 65.600. Atualmente, o preço do Bitcoin está em torno de US$ 63.600.

Essa posição de proteção gerou uma rentabilidade de 15% sobre o valor inicial alocado, que era cerca de 8% da carteira, e está alocada em dólar. Neste momento, essa posição possui um stop loss próximo ao valor de abertura, eliminando a possibilidade de prejuízos.

Nossa perspectiva para o take profit está na faixa de US$ 61.100, que pode oferecer um suporte significativo ao preço do Bitcoin, de acordo com nossas análises. Ao atingir essa zona, retiraremos a posição de proteção e assumiremos uma posição comprada.

Até o momento, a Carteira Satoshi realizou um total de 15 negociações, com uma taxa de acerto de 40%. Compramos Bitcoin a um valor superior ao atual, o que prejudicou a rentabilidade. No entanto, estamos próximos da performance do Bitcoin no mesmo período, que registrou uma perda de 0,74%, enquanto nossa carteira teve uma rentabilidade negativa de 1,12%.

Apesar de ainda estarmos abaixo dos índices Nasdaq, que registrou uma rentabilidade de 5,65%, e do S&P 500, com 3,04%, acreditamos que, nas próximas semanas e meses, o Bitcoin possa superar esses índices globais. Nossa visão é otimista quanto ao desempenho do Bitcoin em comparação com o Ibovespa, que também apresentou queda durante esse período.

Perspectivas de Mercado

A recente queda do preço do Bitcoin fez com que seu valor cruzasse abaixo do preço realizado dos holders de curto prazo, atualmente em US$ 64.092. Esta métrica on-chain é crucial, pois costuma indicar regiões de fundo local e suporte significativo em estruturas de alta.

O preço realizado dos holders de curto prazo revela o custo médio de aquisição de investidores novatos e traders mais imediatistas, e pode sinalizar momentos de capitulação, onde esses investidores vendem com prejuízo, esgotando a pressão vendedora.

Esses períodos de capitulação também podem ser observados pelas taxas de financiamento de contratos futuros perpétuos, que até agora permanecem positivas. Acreditamos que o esgotamento da pressão vendedora ocorrerá quando as taxas de financiamento se tornarem negativas, especialmente em gráficos de quatro horas e diários. Ainda não vimos esse movimento, o que sugere que a capitulação pode não ter sido totalmente finalizada.

A sinalização de taxas de financiamento negativas poderá nos levar a retirar as posições de proteção e a alocar o restante do capital em dólar via USDT. A região dos US$ 61 mil pode ser uma faixa de interesse comprador, visível também na liquidez do livro de ofertas das exchanges, particularmente no par BTC-USDT na Binance.

Como mencionado anteriormente, tudo dependerá dos fatores macroeconômicos e dos níveis de liquidez financeira discutidos no relatório de quarta-feira. Embora estejamos negativos no curtíssimo prazo, mantemos uma visão otimista para o médio e longo prazo.

#HODL!